Операційна маржа Micron Technology на тлі високих цін на пам’ять уже досягла рекордних 81%. Водночас компанія не очікує швидкого насичення ринку. Навпаки, за її оцінками, наступного року дефіцит серверної пам’яті може посилитися, оскільки попит з боку інфраструктури штучного інтелекту продовжує стрімко зростати.
Клієнти Micron повідомляють, що саме нестача оперативної пам’яті дедалі частіше стає головним обмеженням для розширення ШІ-інфраструктури. Дефіцит майданчиків, електроенергії чи чипів для прискорювачів наразі впливає на будівництво дата-центрів менше. За словами представника Micron, покупці серверної пам’яті готові платити практично будь-яку ціну, аби отримати необхідні обсяги.
Компанія вже уклала 16 стратегічних угод із клієнтами, більшість із яких діятиме до 2030 року. Вони передбачають гарантовані поставки пам’яті та водночас встановлюють верхню межу ціни. Якщо клієнт не вибере весь зарезервований обсяг, йому все одно доведеться заплатити за нього. Нові контракти укладатимуться вже з урахуванням поточних ринкових цін.
За прогнозом TrendForce, контрактні ціни на серверну DRAM у поточному кварталі можуть зрости ще на 13–18%. Micron очікує певного уповільнення темпів подорожчання, однак визнає, що пропозиція залишається обмеженою. Наразі компанія здатна забезпечити трохи більше половини попиту серверного ринку.
Окремою перевагою Micron називає виробництво пам’яті у США. Компанія наголошує, що є єдиним виробником, який зараз масово випускає кристали пам’яті на американській території. Через це Micron розраховує отримувати додаткову премію за чипи, повністю виготовлені у США.
